#127 Wie legt man sein Geld richtig an, Prof. Walz?
Luisa Lazarovici
TL;DR
Finanzentscheidungen sind Psychologie und Mathematik zugleich – ohne das eine funktioniert das andere nicht.
Selbstbestimmte Geldanlage ist möglich: Wenig Wissen genügt, um souverän zu investieren.
Passives Investieren schlägt aktives Zocken – nicht, weil es aufregend ist, sondern weil es funktioniert.
Komplexität abbauen heißt: Emotion raus, Struktur rein – Zeit heilt Börsenwunden, Angst zerstört Rendite.
Im aktuellen Murakamy Podcast spricht Marco mit Prof. Dr. Hartmut Walz von der Hochschule Ludwigshafen über Finanzkompetenz zwischen Zahlen, Emotionen und Mythen. Walz betont die Bedeutung von Psychologie und Ökonomie – Anlageentscheidungen sind wie eine Kette mit zwei gleich wichtigen Gliedern: Zahlen und Emotionen. Während Excel die Nachkommastellen liefert, entscheidet die Psychologie über die Rendite vor dem Komma. Walz zeigt auch, wie man in einer Welt voller „Finfluencer“, Neobroker und Angst vor dem Crash selbstbestimmt und ruhig bleiben kann. Seine Botschaft: Gute Geldanlage ist keine Raketenwissenschaft, sondern angewandte Vernunft. Sie beginnt dort, wo man aufhört, an Überrenditen zu glauben – und lernt, Durchschnitt als Leistung zu begreifen.
Der Volkswirt und Psychologe entzaubert Finanzmythen: Warum aktives Management nur selten funktioniert, warum ETFs eine stille Revolution waren und wieso Anleger mit Geduld, Wissen und Gelassenheit am besten fahren. Walz plädiert für finanzielle Bildung als Form der Selbstbefreiung – jenseits von Angst, Gier und schnellen Versprechen.
00:00–07:13 | Ökonomie trifft Psychologie
Finanzentscheidungen als Kette aus zwei Gliedern: Zahlen & Emotionen – bricht eines, hilft das andere nichts.07:13–10:53 | Skin in the Game & die Angst vor Fehlern
Warum wir heute weniger Risiko tragen müssen als frühere Generationen – und weshalb „nicht alles auf eine Karte setzen“ die älteste und beste Regel bleibt.10:53–13:18 | Unternehmertum vs. Anlegen
Warum unternehmerischer Mut und private Geldanlage Gegensätze sind – und „hinter der Brandmauer“ nur Ruhe und Passivität zählen.13:18–18:15 | Horizont, Risiko & Zeit
Wie lange ist „langfristig“? Warum Zeit der beste Crash-Schutz ist und noch kein Börsencrash endgültig war.18:15–24:29 | ETFs: Das stille Wunder der Vernunft
Was ETFs sind, warum sie die Finanzwelt demokratisiert haben – und wie man mit einem einzigen Fonds in 6.000 Unternehmen investieren kann.24:29–28:05 | Psychologie der Masse & ETF-Mythen
Warum „alle machen’s jetzt“ kein Argument gegen ETFs ist – und warum Vehikel nicht gleich Märkte sind.28:05–35:23 | Timing ist Hybris, Geduld ist Strategie
Über den Unsinn von Marktprognosen, den Mythos der Überrendite und die Schönheit des Durchschnitts.35:23–39:45 | Private Equity & Hedgefonds – die teure Illusion
Warum es keine dauerhaften Überflieger gibt, keine „Persistenz“ und kein magisches Talent im Geldanlegen.39:45–47:41 | Der Paternoster-Effekt: Hoch, runter, wieder hoch
Langfristig sind Kursschwankungen harmlos, Inflation ist tödlich. Warum Geduld mehr Rendite bringt als jede Wette.47:41–52:04 | Psychologie des Zockens
Über Overconfidence, Mount Stupid und die Versuchung, klüger zu sein als der Markt.52:04–58:06 | Neobroker & Finfluencer
Wie kostenlose Apps Geld verdienen – mit Daten, Spreads und Push-Nachrichten. Und warum „kostenlos“ teuer werden kann.58:06–01:02:28 | Beratung ohne Interessenkonflikt
Warum Honorarberatung selten, aber wertvoll ist – und wie man echte Berater von Verkäufern unterscheidet.01:02:28–01:14:34 | Selbstbestimmt investieren
Von der Stiftung Warentest bis Finanzwende: Warum Bildung der beste Berater ist. Sparen, verstehen, selbst entscheiden.01:14:34–01:20:17 | Globale Machtverschiebungen & Weltportfolios
USA, Asien, Europa – alles kann passieren. Darum ist Diversifikation keine Mode, sondern eine Philosophie.01:20:17–01:22:05 | Erbschaften, Boni & der richtige Moment
Warum „sofort investieren“ klüger ist als „auf den perfekten Zeitpunkt warten“.
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